大摩闭门会追踪
范围：2026-06-06 ~ 2026-06-15

覆盖概览
- 扫描：47 个视频
- 已分析：40 个，占 85.1%（完整 30 个，截断 10 个）
- 完全失败：7 个，占 14.9%
- 提取标的：10 支
- 口径：截断/试看片段也纳入分析，但所有相关标的单独标注“截断”

标的速览
1. 阳光电源 300274.SZ｜首次覆盖，看好｜目标价 230元｜公司正在从全球领先的光伏逆变器和储能企业转型为一体化AI电力解决方案提供商，有望受益于AI数据中心电力架构...
2. 大金重工 002487.SZ/01081.HK｜看好｜公司仍有信心完成今年海上风电基础装备200亿元订单目标，造船订单目标200亿至300亿元且进展正常；公司通...
3. 先导智能 300450.SZ｜比较喜欢｜受益于下游电池厂CAPEX扩张和技术迭代，二季度新签订单情况好于预期，可维持一季度约60%的增速甚至更高...
4. 大族激光 002008.SZ｜比较喜欢｜同时受益于PCB和苹果产业链景气周期；AI服务器PCB、光模块PCB以及先进封装TGV等领域带来更高价值量...
5. 思源电气 002028.SZ｜非常喜欢，回调是买入机会｜近期股价波动主要是板块轮动，不是二季度业绩低于预期；公司二季度情况正常、订单趋势较强，海外业务拓展、市场份...
6. 腾讯控股 00700.HK｜买入｜目标价 763港元｜微信将小程序和AI生态深度整合，并开始测试通过微信AI推荐和使用小程序；首批头部合作伙伴已参与内测，说明微...
7. 中国铁塔 00788.HK｜超配｜原文称中国铁塔被大摩超配，因为它受益于5G和边缘计算的基础设施需求。
8. 华润置地 01109.HK｜首选标的｜原文称继续建议投资者重点关注那些兼具行业整体增长红利与自身业绩增长潜力的个股，并认为华润置地为首选标的。
9. 建发股份 600153.SH｜其次推荐｜原文称继续建议投资者重点关注那些兼具行业整体增长红利与自身业绩增长潜力的个股，华润置地为首选标的，其次是建...
10. 小鹏汽车 09868.HK｜维持超配/增持｜目标价 96港元｜机构明确看好小鹏向物理AI转型的长期价值，指出其已清晰构建汽车及机器人的物理AI平台，涵盖自研图灵芯片、V...

标的详情
1. 阳光电源 300274.SZ
- 评级：首次覆盖，看好；目标价：230元
- 逻辑：公司正在从全球领先的光伏逆变器和储能企业转型为一体化AI电力解决方案提供商，有望受益于AI数据中心电力架构升级；其数据中心储能、SST及整体解决方案到2028年可能贡献接近200亿元收入和约39亿元净利润，估值相对全球同业有吸引力，是产业链里比较好的标的。
- 来源：2026-06-10｜大摩周期论剑闭门会（2026-6-10最新）深度解析具体投资行业的分析解析！｜https://www.bilibili.com/video/BV1o6Jw6HEHz
2. 大金重工 002487.SZ/01081.HK
- 评级：看好；目标价：原文未提及
- 逻辑：公司仍有信心完成今年海上风电基础装备200亿元订单目标，造船订单目标200亿至300亿元且进展正常；公司通过欧洲本土化布局、法务沟通和产业链合作降低潜在关税风险，基本面和估值都有吸引力，是板块里比较看好的股票。
- 来源：2026-06-10｜大摩周期论剑闭门会（2026-6-10最新）深度解析具体投资行业的分析解析！｜https://www.bilibili.com/video/BV1o6Jw6HEHz
3. 先导智能 300450.SZ
- 评级：比较喜欢；目标价：原文未提及
- 逻辑：受益于下游电池厂CAPEX扩张和技术迭代，二季度新签订单情况好于预期，可维持一季度约60%的增速甚至更高，新接订单利润率明显回升，储能业务增速很快。
- 来源：2026-06-10｜大摩周期论剑闭门会（2026-6-10最新）深度解析具体投资行业的分析解析！｜https://www.bilibili.com/video/BV1o6Jw6HEHz
4. 大族激光 002008.SZ
- 评级：比较喜欢；目标价：原文未提及
- 逻辑：同时受益于PCB和苹果产业链景气周期；AI服务器PCB、光模块PCB以及先进封装TGV等领域带来更高价值量和更好利润率，苹果设备需求到2027年也强于年初预期。
- 来源：2026-06-10｜大摩周期论剑闭门会（2026-6-10最新）深度解析具体投资行业的分析解析！｜https://www.bilibili.com/video/BV1o6Jw6HEHz
5. 思源电气 002028.SZ
- 评级：非常喜欢，回调是买入机会；目标价：原文未提及
- 逻辑：近期股价波动主要是板块轮动，不是二季度业绩低于预期；公司二季度情况正常、订单趋势较强，海外业务拓展、市场份额提升和产品结构改善可支撑中长期订单30%以上增速，收入和利润趋势好于订单增速，任何股价回调都是较好的买入机会。
- 来源：2026-06-10｜大摩周期论剑闭门会（2026-6-10最新）深度解析具体投资行业的分析解析！｜https://www.bilibili.com/video/BV1o6Jw6HEHz
6. 腾讯控股 00700.HK
- 评级：买入；目标价：763港元
- 逻辑：微信将小程序和AI生态深度整合，并开始测试通过微信AI推荐和使用小程序；首批头部合作伙伴已参与内测，说明微信AI Agent开发接近关键阶段，对微信生态是较大利好；花旗维持腾讯买入评级。
- 来源：2026-06-09｜大摩闭门会：腾讯：微信小程序接入AI生态测试相关解读 260609（推荐程度：4星选看）｜https://www.bilibili.com/video/BV1HAEi6QEZw
7. 中国铁塔 00788.HK
- 评级：超配；目标价：原文未提及
- 逻辑：原文称中国铁塔被大摩超配，因为它受益于5G和边缘计算的基础设施需求。
- 来源：2026-06-15｜大摩：2万亿数据中心投资的传闻是真是假？｜https://www.bilibili.com/video/BV1mKJN6GE7m
8. 华润置地 01109.HK
- 评级：首选标的；目标价：原文未提及
- 逻辑：原文称继续建议投资者重点关注那些兼具行业整体增长红利与自身业绩增长潜力的个股，并认为华润置地为首选标的。
- 来源：2026-06-13｜躺平叔6.13大摩揭穿楼市｜https://www.bilibili.com/video/BV1HXJc6sEKR
9. 建发股份 600153.SH
- 评级：其次推荐；目标价：原文未提及
- 逻辑：原文称继续建议投资者重点关注那些兼具行业整体增长红利与自身业绩增长潜力的个股，华润置地为首选标的，其次是建发股份。
- 来源：2026-06-13｜躺平叔6.13大摩揭穿楼市｜https://www.bilibili.com/video/BV1HXJc6sEKR
10. 小鹏汽车 09868.HK
- 评级：维持超配/增持；目标价：96港元
- 逻辑：机构明确看好小鹏向物理AI转型的长期价值，指出其已清晰构建汽车及机器人的物理AI平台，涵盖自研图灵芯片、VLA与世界模型融合架构、Robotaxi及机器人业务，并通过大规模真实道路数据与全栈资源体系建立核心壁垒。
- 来源：2026-06-13｜#大摩推小鹏汽车即机器人#大摩看好小鹏维持超配目标价96港元#小鹏汽车#小鹏集团｜https://www.bilibili.com/video/BV1BRJH6CE86

截断片段已分析
- 6-15号大摩最新闭门会：股票首席Laura发言：已使用日常 Chrome 登录 cookie 下载，但 B站只返回疑似试看媒体（180秒 / 原视频965秒）；以下分析仅基于该截断片段
- 6-15号大摩最新闭门会：对外投资紧，对内投资热？：已使用日常 Chrome 登录 cookie 下载，但 B站只返回疑似试看媒体（300秒 / 原视频4397秒）；以下分析仅基于该截断片段
- 大摩闭门会：日本经济与货币政策 260612全网独家（推荐程度：6星选看）：已使用日常 Chrome 登录 cookie 下载，但 B站只返回疑似试看媒体（360秒 / 原视频2691秒）；以下分析仅基于该截断片段
- 【完整高清版】大摩闭门会：中国原材料 260612B站独家（推荐程度：6星选看）：已使用日常 Chrome 登录 cookie 下载，但 B站只返回疑似试看媒体（363秒 / 原视频3655秒）；以下分析仅基于该截断片段
- 6-12号大摩最新闭门会：存储与MLCC。：已使用日常 Chrome 登录 cookie 下载，但 B站只返回疑似试看媒体（180秒 / 原视频1667秒）；以下分析仅基于该截断片段
- 另有5个截断视频已基于可用片段分析，完整明细见 damo_result.json。

失败诊断
- 7 个，占完全失败 100%：B站/yt-dlp 返回 412 或反爬限制
- 伴随信号：7个视频没有可用公开字幕

失败样例（最多5条）
- 大摩闭门会：中国香港地产专家会 260611全网独家（推荐程度：6.8星选看）：B站/yt-dlp 返回 412 或反爬限制（伴随无公开字幕）
- 【高清字幕版】大摩闭门会：美国科技双月电话会 260611全网独家（推荐程度：6星选看）：B站/yt-dlp 返回 412 或反爬限制（伴随无公开字幕）
- 又升了！#大摩推小鹏汽车即机器人#大摩看好小鹏维持超配目标价96港元#小鹏汽车#小鹏集团：B站/yt-dlp 返回 412 或反爬限制（伴随无公开字幕）
- 看到并提出要全面拥抱物理AI并不难，难的是一步步做到，比如像小鹏集团酱婶的#大摩推小鹏...：B站/yt-dlp 返回 412 或反爬限制（伴随无公开字幕）
- 登顶CVPR顶会+券商背书，小鹏实力彻底出圈#大摩推小鹏汽车即机器人#大摩看好小鹏维持...：B站/yt-dlp 返回 412 或反爬限制（伴随无公开字幕）
- 另有2个同类内容获取异常，完整明细见 damo_result.json。